MMDA(시장금리부 수시입출금식예금)

01 · 이 상품은 무엇인가

무엇을 사는 계약인가

MMDA는 은행이 파는 입출금식 예금이다. 이름에 시장금리가 붙어 있지만 운용 성과를 나눠 주는 실적배당 상품이 아니다. 은행이 갚을 의무를 지는 예금이고 예금자보호 대상이다.

보통예금·저축예금과 다른 점은 이율을 정하는 방식이다. 잔액을 여러 구간으로 나누고 구간마다 다른 이율을 매긴다. 큰 금액을 짧게 맡기는 자금을 은행에 붙들어 두려고 만든 구조다.

이 상품은 금리 자유화 이후 도입됐다. 증권사 CMA와 자산운용사 MMF로 빠져나가는 단기자금에 대응하기 위한 은행권의 상품이었다. 지금도 주된 이용자는 법인 여유자금과 고액 개인 자금이다.

핵심은 구간이다. 최소 예치금에 미달하거나 하위 구간에 걸리면 보통예금과 다를 바 없는 이율이 적용된다. 상품 이름만 보고 높은 이율을 기대하면 어긋난다.

02 · 돈이 어떻게 움직이나

내가 낸 돈은 어디로 가는가

돈이 들어가고 이자가 붙는 과정은 네 단계다.

수익과 급부는 어떻게 정해지나

이자는 일별 잔액 × 적용이율 ÷ 365를 매일 쌓는 방식이다. 구간 적용 방식이 두 갈래라는 점이 결정적이다. 1억원을 맡겼고 5,000만원 이하 구간이 연 0.5%, 초과분이 연 2%라고 하자. 구간별로 쪼개 계산하면 이자는 25만원과 100만원을 더한 125만원이다. 잔액 전체에 상위 구간 이율을 적용하는 방식이면 200만원이다. 같은 구간표를 놓고도 이자가 60% 차이 난다. 어느 방식인지는 상품설명서의 이율 적용 기준에 적혀 있다. 인출로 잔액이 하위 구간으로 내려가면 그날부터 낮은 이율이 적용된다는 점도 함께 본다.

03 · 무엇을 잃을 수 있나

위험을 종류별로 본다

최악의 경우은행이 파산하면 원금과 이자를 합쳐 1억원까지 보호되고 초과분은 파산재단 배당 대상이 된다. 5억원을 한 은행 MMDA에 두었다면 4억원이 보호 밖이다. 두 번째 손실은 구간 착오다. 최소 예치금에 미달하거나 하위 구간에 걸리면 기대한 이자의 몇 분의 일만 받는다. 앞의 가정에서 1억원을 넣었다가 4,000만원만 남기면 적용 이율이 연 2%에서 연 0.5%로 떨어져 이자가 4분의 1 아래로 내려간다.

04 · 얼마를 내는가

보이지 않는 비용까지

가입·유지 수수료는 없다. 비용은 조건 미달로 생기는 이자 감소와 계좌 이용 수수료로 나타난다.

세금

이자에 15.4%(소득세 14% + 지방소득세 1.4%)가 결산일에 원천징수된다. 이자와 배당을 합쳐 연 2,000만원을 넘으면 금융소득종합과세 대상이 되어 다른 소득과 합산해 누진세율로 과세된다. MMDA는 예치금액이 큰 경우가 많아 이 기준에 걸리기 쉬우므로 다른 금융소득과 합산해 미리 계산해 둔다. 법인 명의 예금의 이자는 법인 소득에 포함돼 법인세로 정산된다.

05 · 중간에 그만두면

해지·환매·상환의 실제 결과

해지에 제한도 위약금도 없다. 다만 잔액을 낮추는 순간 이율 구간이 내려간다는 점이 다른 입출금 계좌와 다르다. 일부만 인출해도 남은 잔액 전체의 이율이 바뀔 수 있으므로, 자금을 뺄 때는 구간 경계를 먼저 확인한다.

자금을 옮길 때는 결산일과 이율 변경일을 함께 본다. 이율이 수시로 바뀌는 상품이라 지난달 조건을 기준으로 판단하면 어긋난다. 은행이 이율을 바꿀 때 어떤 방법으로 알리는지는 약관에 적혀 있다.

예금성 상품이라 금융소비자보호법 제46조의 청약철회권은 적용되지 않는다. 구간별 이율 적용 방식을 설명받지 못했다면 같은 법 제47조의 위법계약해지권을 위반 사실을 안 날부터 1년, 계약일부터 5년 안에 행사할 수 있다.

06 · 비슷한 상품과 다른 점

나란히 놓고 본다

단기자금을 두는 계좌들은 겉모습이 비슷하지만 갚을 의무를 지는 주체가 다르다.

핵심 차이갈리는 지점은 하나다. 원금을 갚을 의무를 금융회사가 지는가, 아니면 운용 결과가 그대로 내 몫이 되는가. MMDA는 앞쪽이고 MMF는 뒤쪽이다.

08 · 이 상품에서 실제로 벌어진 일

분쟁이 잦은 자리

분쟁은 이율 적용 방식에서 나온다. 구간표의 최고 이율이 잔액 전체에 적용되는 줄 알았는데 구간별로 쪼개 계산돼 이자가 예상보다 적었다는 유형이 대표적이다. 최소 예치금에 미달해 기본이율만 적용된 사례, 이율 변경을 통지받지 못했다는 사례도 접수된다. 창구에서 MMDA로 알고 가입했는데 실제로는 예금자보호가 되지 않는 상품이었던 경우도 있다.