본사는 850억 달러를 빌렸고 한국 계약은 그대로였다

보험료를 받던 회사가 다른 곳에서 무너졌다

AIG는 130개국 이상에서 영업하던 보험그룹이었다. 그런데 2008년의 손실은 보험 계약에서 나오지 않았다. 금융상품 부문이 문제였다.

이 부문은 다른 금융회사가 들고 있는 채권이 부도나면 대신 물어주는 계약을 팔았다. 신용부도스와프라고 부른다. 보험료처럼 수수료를 받고 위험을 떠안는 구조다. 팔아둔 계약의 대상 채권 규모가 약 4,410억 달러였다.

미국 주택시장이 꺾이자 이 계약의 대상 채권 값이 떨어졌다. 계약 상대방은 담보를 더 내놓으라고 요구했다. AIG는 현금을 계속 내야 했다. 2007년 4분기부터 2008년 2분기까지 이 부문에서만 약 185억 달러 손실이 났다.

신용등급이 내려가면 담보를 더 내야 한다는 조항도 걸려 있었다. 등급 하락과 담보 요구가 서로를 불렀다. 2008년 9월 16일 연방준비제도가 850억 달러 대출을 결정했다. 금리는 3개월 리보에 850베이시스포인트를 더한 수준으로 당시 연 11%를 넘었다.

한국에서는 창구에 무엇이 걸려 있었나

AIG의 한국 진출은 오래됐다. 손해보험은 1954년 아메리칸인터내셔널언더라이터스 서울지점으로 시작했고 2000년부터 AIG손해보험이라는 이름을 썼다. 생명보험은 1987년 알리코 한국지사에서 출발해 2000년 AIG생명보험이 됐다.

본사 위기가 알려지자 한국 계약자들이 확인하려 한 것은 하나였다. 낸 보험료가 남아 있는가. 미국 본사가 파산하면 그 돈이 미국으로 넘어가는가.

정부는 2008년 9월 16일 경제금융상황점검회의를 열었다. 금융위원회는 미국 AIG에 문제가 생겨도 국내 AIG 보험사는 국내에 충분한 자산을 보유하고 있어 계약자 보호에 문제가 없을 것으로 예상한다고 밝혔다. 금융감독원은 검사 인력을 보내 재산 상태를 실사하고 자금거래와 결제 상황을 점검했다.

근거는 보험업법 제75조다. 외국보험회사 국내지점은 국내에서 맺은 보험계약에 관해 적립한 책임준비금과 비상위험준비금에 상당하는 자산을 국내에 보유해야 한다. 보험금을 지급하려고 쌓아둔 돈은 국경 밖으로 나갈 수 없다는 뜻이다.

간판이 세 번 바뀌었다

본사는 빚을 갚기 위해 자산을 팔기 시작했다. 아시아 생명보험 부문이 먼저 떨어져 나갔다. 2009년 3월 분리가 결정됐고, 한국의 AIG생명은 2009년 6월 AIA생명으로 이름을 바꿨다. 회사의 소유주가 미국 AIG에서 홍콩 AIA로 옮겨간 것이다.

손해보험 쪽은 이름부터 바꿨다. 2009년 AIG손해보험은 브랜드를 차티스로 교체했다. 2012년 4월 차티스손해보험은 한국지점에서 주식회사로 전환하겠다는 인가를 신청했고 금융위원회가 이를 허가했다. 자본금 300억원, 대주주는 차티스 싱가포르가 100%였다. 2013년 4월 회사는 다시 AIG손해보험으로 이름을 되돌렸다.

미국에서는 더 큰 매각이 이어졌다. 2010년 3월 AIG는 해외 생명보험 자회사 알리코를 메트라이프에 155억 달러에 팔기로 했다. 같은 해 아시아 사업체 AIA는 홍콩 증시에 상장했다.

간판이 세 번 바뀌는 동안 창구에서 하던 일은 달라지지 않았다. 보험료를 받고 보험금을 지급하는 업무는 이어졌고, 이전 회사가 맺은 계약은 새 회사가 그대로 떠안았다.

정부는 돈을 돌려받았다

미국 정부의 AIG 지원은 850억 달러에서 멈추지 않았다. 여러 차례 추가되면서 총 1,823억 달러가 됐다. 정부는 주식 79.9%를 쥐고 사실상 회사를 관리했다.

AIG는 자산을 팔아 갚았다. 미 재무부는 2012년 12월 14일 남은 주식을 모두 처분하고 손을 뗐다. 정부가 회수한 총액은 2,050억 달러, 지원액보다 227억 달러 많았다.

한국에서 남은 것은 소유주가 바뀐 회사들과 그대로 유지된 계약이다. 이후에도 외국계 보험사의 손바뀜은 반복됐다. 2013년 ING생명, 2014년 우리아비바생명, 2016년 알리안츠생명, 2017년 PCA생명, 2020년 푸르덴셜생명, 2022년 라이나생명이 주인을 바꿨다.